29日晚上,龐大集團(tuán)董事長龐慶華登上了前往瑞典的航班。
28日,龐大集團(tuán)和青年汽車正式與瑞典汽車簽署諒解備忘錄,以1億歐元的代價,整體收購薩博汽車。該協(xié)議有效期至11月15日。在成功簽約之后,后續(xù)的相關(guān)工作也開始全面鋪開。
自23日瑞典汽車突然宣布中止和中國投資者簽署的諒解備忘錄后,短短數(shù)天之內(nèi),圍繞著薩博的重組,上演了一出峰回路轉(zhuǎn)的好戲。
“今晚去瑞典,主要是和法院談薩博重組的方案?!币晃积嫶蠹瘓F(tuán)內(nèi)部人士對《第一財經(jīng)日報》表示,之前瑞典汽車提交的重組方案只是泛泛而談,而在中國投資者整體接管之后,債務(wù)如何交割,和供應(yīng)商債權(quán)人大會進(jìn)行談判就成為首要的事情。
峰回路轉(zhuǎn)
從協(xié)議入股瑞典汽車,到整體收購被拒,瑞典汽車突然中止協(xié)議,再到簽署整體收購協(xié)議,龐大集團(tuán)和青年汽車重組薩博的過程可以說是一波三折、峰回路轉(zhuǎn)。
龐大集團(tuán)內(nèi)部人士表示,23日瑞典汽車宣布中止之前簽署的協(xié)議時,雙方其實一直都在談判。而這次簽署的整體收購協(xié)議,其實是6月份入股協(xié)議的修改和補(bǔ)充。
根據(jù)瑞典汽車的聲明,龐大集團(tuán)及青年汽車將分期支付1億歐元的款項,瑞典汽車之所以接受該項交易,是基于龐大集團(tuán)及青年汽車將向薩博汽車提供長期資金支持的保證。
6月份的非約束性諒解備忘錄中,青年汽車和龐大汽貿(mào)將以總共2.45億歐元的代價,獲得瑞典汽車53.9%的股份。上述內(nèi)部人士表示,1億歐元的價格全面接盤薩博,無疑是非常劃算的。
而在21日,瑞典汽車總裁維克多穆勒曾表示:“正式接管薩博的提議不可接受,原因是可能導(dǎo)致控制條款的更改,或?qū)⒅率顾_博走向終結(jié)?!?/p>
不過,在瑞典法院可能中止薩博汽車重組進(jìn)程的情況下,28日,瑞典汽車最終與龐大集團(tuán)、青年汽車簽署整體收購的諒解備忘錄。而28日也是法院裁決是否中止薩博重組的日子。
20日,薩博汽車重組管理人Guy Lofalk向法院提出中止重組的申請,認(rèn)為當(dāng)時瑞典汽車從美國對沖基金North Street處獲得的7000萬美元融資不足以支撐薩博汽車的重組。
Guy Lofalk曾表示,對于薩博而言,最可行的辦法就是讓中國公司買下整個薩博汽車。
在龐大集團(tuán)和青年汽車28日簽署整體收購的諒解備忘錄之后,Guy Lofalk從瑞典法院撤銷了中止重組的申請。
審批或可期
協(xié)議簽署之后,龐大集團(tuán)內(nèi)部人士表示,現(xiàn)在首要的問題就是和法院確定薩博的重組方案,推動重組的進(jìn)程。
在這其中,債務(wù)的交割以及與供應(yīng)商債權(quán)人進(jìn)行談判將成為重中之重。
據(jù)悉,整個薩博重組,大概需要4.5億歐元的資金。其中,涵蓋了1億歐元的收購款、全部的債務(wù)和通用汽車4500萬歐元的優(yōu)先股回購。
在世爵收購薩博后,通用仍擁有薩博部分知識產(chǎn)權(quán)和優(yōu)先股,如果在2017年回購這些優(yōu)先股,需要給通用支付高達(dá)6000萬美元的費(fèi)用。
對于資金問題,龐大內(nèi)部人士表示,這不是問題的關(guān)鍵。龐大集團(tuán)和青年汽車都不缺資金。他認(rèn)為,薩博的重組資金并不會超過50億歐元,而像歐洲投資銀行的債務(wù)先交割過來就可以了,兩家汽車各投10多億元人民幣就可以正式啟動薩博的生產(chǎn)。
對于審批問題,龐大集團(tuán)內(nèi)部人士表示,整體收購薩博汽車正是發(fā)改委的意思,在6月份以來的重組薩博過程中,也一直都與發(fā)改委有著溝通。因此,該人士表示,通過的可能性非常大。畢竟,國家對于海外并購是支持的。而且,和吉利18億美元收購沃爾沃相比,收購薩博的風(fēng)險就小得多了。
收購?fù)瓿芍?,龐大集團(tuán)和青年汽車將按照發(fā)改委的意思,在中國內(nèi)地或者香港地區(qū)設(shè)立合資公司。在合資公司中,青年汽車和龐大集團(tuán)將按照4:6的比例出資,形成“青年汽車掌握技術(shù)、龐大集團(tuán)掌握市場”的格局。
這個整體收購協(xié)議,除了中國發(fā)改委的審批之外,還需要包括歐洲投資銀行、通用汽車等相關(guān)者的許可。其中,歐洲投資銀行是其主要的債主,而通用汽車除了是其債權(quán)人之外,還是其供應(yīng)商和優(yōu)先股擁有者。
除了優(yōu)先股之外,通用汽車還擁有薩博汽車的部分知識產(chǎn)權(quán)。維克多穆勒將負(fù)責(zé)與通用汽車的談判,說服其接受龐大集團(tuán)和青年汽車的整體收購。(來源:蓋世汽車網(wǎng) 文/第一財經(jīng)日報 丁彬)
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