[汽車(chē)之家 深評(píng)]  每年的11月，電商消費(fèi)旺季。這一次，特斯拉也來(lái)蹭個(gè)熱點(diǎn)，11月1日，特斯拉推出了一項(xiàng)零首付的全新金融服務(wù)，該業(yè)務(wù)屬于融資租賃范疇，但僅僅持續(xù)3天就取消了。

　　融資租賃是業(yè)界普遍認(rèn)同的“存量利器”，可最大限度的降低購(gòu)車(chē)門(mén)檻，以輔助車(chē)企提高市場(chǎng)占有率。在近年來(lái)融資租賃業(yè)務(wù)幾度沉寂之時(shí)，特斯拉的這輪“攻勢(shì)”帶來(lái)了什么？又出現(xiàn)了什么問(wèn)題？

　　據(jù)特斯拉官方信息顯示，這項(xiàng)全新金融服務(wù)屬于融資租賃范疇，消費(fèi)者購(gòu)入目標(biāo)車(chē)型時(shí)，可使用特斯拉自營(yíng)融資租賃產(chǎn)品，以最低0首付，通過(guò)1-5年期不等的租期，每月支付一定的租金取得該車(chē)輛的使用權(quán)。待租期屆滿(mǎn)，符合雙方約定后，可辦理車(chē)輛所有權(quán)轉(zhuǎn)讓。

　　特斯拉在宣傳中表示，該融資租賃產(chǎn)品沒(méi)有中間環(huán)節(jié)，辦理手續(xù)比市面上現(xiàn)有的融資類(lèi)購(gòu)車(chē)產(chǎn)品更精簡(jiǎn)，資產(chǎn)信譽(yù)良好的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)僅需提供身份證及駕照即可辦理。另外，比起其他融資類(lèi)產(chǎn)品，特斯拉融資租賃業(yè)務(wù)可實(shí)現(xiàn)簽約及購(gòu)車(chē)，還可提前繳納剩余期租金，方便所有權(quán)轉(zhuǎn)讓。

　　但是，該業(yè)務(wù)僅持續(xù)三天。11月4日，特斯拉品牌部門(mén)相關(guān)人士表示，面對(duì)短時(shí)間內(nèi)訂單激增，特斯拉0首付融資租賃業(yè)務(wù)已調(diào)整為最低10%首付及20%-50%不等的5檔保證金選項(xiàng)。對(duì)于此前已經(jīng)確定的0首付訂單不受此調(diào)整影響。

　　按照特斯拉給出的0首付融資方案來(lái)看，依據(jù)當(dāng)時(shí)售價(jià)23.59萬(wàn)元（補(bǔ)貼后）的Model 3標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航升級(jí)版車(chē)型計(jì)算，最低月租為4718元，租賃期限為60個(gè)約定周期（即5年）。

　　至11月7日，特斯拉的融資租賃產(chǎn)品再度提高門(mén)檻。兩款入門(mén)車(chē)型Model 3標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航升級(jí)版與Model Y標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航后驅(qū)版（補(bǔ)貼后售價(jià)27.6萬(wàn)元）被移除，其他車(chē)輛仍可選擇最低保證金為車(chē)價(jià)10%的標(biāo)準(zhǔn)融資租賃；另外可選保證金為車(chē)價(jià)50%的50-50彈性融資租賃、保證金為車(chē)價(jià)20%以上的36期彈性融資租賃及60期彈性融資租賃。

　　而就在前幾日，Model 3的起步價(jià)格已經(jīng)漲至25.5652萬(wàn)元，該款車(chē)型仍不提供融資租賃服務(wù)。目前官網(wǎng)可選融資租賃的Model 3為33.99萬(wàn)元的Performance高性能版。

　　在汽車(chē)銷(xiāo)售經(jīng)營(yíng)者長(zhǎng)劍看來(lái)，特斯拉的價(jià)格隨市場(chǎng)成本波動(dòng)，而其融租變動(dòng)如此頻繁，實(shí)際上是為了保障車(chē)主交付體驗(yàn)，保障合理的交車(chē)預(yù)期。

特斯拉的融資租賃怎樣實(shí)現(xiàn)？

　　特斯拉此次推出的汽車(chē)融資租賃并不新鮮，最早誕生于歐美市場(chǎng)。時(shí)至今日，歐美部分地區(qū)約30%左右的車(chē)輛是通過(guò)這種形式銷(xiāo)售。國(guó)內(nèi)該領(lǐng)域起步較晚，可追溯的規(guī)�；�交易起步于2016年。

　　和傳統(tǒng)購(gòu)車(chē)貸款一樣，融資租賃購(gòu)車(chē)以延長(zhǎng)車(chē)主購(gòu)車(chē)周期為代價(jià)，車(chē)主后取得車(chē)輛所有權(quán)的車(chē)輛買(mǎi)賣(mài)行為。傳統(tǒng)購(gòu)車(chē)貸款不是全額信貸，因此買(mǎi)方需繳納一定的首付為前提條件，個(gè)人自用購(gòu)車(chē)首付金額最低為車(chē)價(jià)的15%；融租則是一款全額信貸產(chǎn)品，它所針對(duì)價(jià)款為標(biāo)的物的全部，因此車(chē)輛的保險(xiǎn)、物流費(fèi)、衍生附加費(fèi)均可涵蓋其中。

　　此后60期內(nèi)，承租人按照雙方約定按期繳納租金，并自行承擔(dān)車(chē)輛的保養(yǎng)及其他使用費(fèi)用。特斯拉融租產(chǎn)品在出租階段將車(chē)輛的產(chǎn)證與行駛證均記為承租人（車(chē)主）名下，雙方領(lǐng)附一份關(guān)于車(chē)輛所有權(quán)的協(xié)議。在承租人在連續(xù)繳納60個(gè)月租金且滿(mǎn)足雙方約定的各項(xiàng)條件后，車(chē)輛所有權(quán)在形式與實(shí)際意義上才完全歸承租人所有。

　　融租聚焦在租，車(chē)抵貸聚焦在貸。融租產(chǎn)品的信用保證在于車(chē)輛所有權(quán)本身。這意味著，在融租流程的租期過(guò)程中，雖然特斯拉將產(chǎn)證與行駛證同時(shí)登記在車(chē)主本人名下，特斯拉為了控制車(chē)輛歸屬，需要一份協(xié)議掌控車(chē)輛所有權(quán)。

　　從流程來(lái)看，特斯拉融租產(chǎn)品避免了手續(xù)登記過(guò)程中所有權(quán)發(fā)生兩次轉(zhuǎn)移，成為形式上的二手車(chē)，相較于一些市面上其他融租產(chǎn)品，具有一定的形式優(yōu)勢(shì)。而市面上多數(shù)融租產(chǎn)品，租賃期間車(chē)輛所有權(quán)直接登記在第三方租賃公司手中，在車(chē)主滿(mǎn)租獲得所有權(quán)之前，車(chē)輛已經(jīng)發(fā)生一次所有權(quán)變更。

融資租賃的購(gòu)車(chē)總價(jià)高于傳統(tǒng)車(chē)貸

　　從特斯拉為主體的出租人的利益來(lái)看，可以提升交易規(guī)模，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率；其次，“融物”相比貸款中的“抵押物”來(lái)說(shuō)，能讓企業(yè)在資金上更靈活，杜絕汽車(chē)金融領(lǐng)域“明借暗挪”的交易亂象；“融物”在整個(gè)租賃階段所有權(quán)被關(guān)聯(lián)出租方取得或掌控，對(duì)物的控制手段遠(yuǎn)高于車(chē)抵貸。

　　對(duì)于有著用車(chē)需求的消費(fèi)者（承租人）而言，因其有著低于傳統(tǒng)購(gòu)車(chē)貸款的首筆費(fèi)用優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)化了剛需的使用性能，可將購(gòu)車(chē)門(mén)檻降至“0”；市面上常見(jiàn)的融租年限最多為5年，約占車(chē)輛最佳使用壽命的75%左右，租賃期間消費(fèi)者不再需要該車(chē)時(shí)，只需將車(chē)退回即可中止雙方合約。

　　但消費(fèi)者在享受融租帶來(lái)的種種便利時(shí)，還承擔(dān)著相比起傳統(tǒng)車(chē)貸更多的后期租賃資金壓力。

『Model 3 Performance高性能全輪驅(qū)動(dòng)版』

　　以特斯拉官網(wǎng)售價(jià)33.99萬(wàn)的Model 3 Performance高性能版轎車(chē)為例，必要花費(fèi)+商業(yè)保險(xiǎn)按10000元計(jì)算，全款購(gòu)車(chē)約為35萬(wàn)元。

　　若消費(fèi)者采用首付30%，5年（60月）還款期限的購(gòu)車(chē)貸款購(gòu)車(chē)，按貸款利率4.75%計(jì)算，購(gòu)車(chē)總價(jià)約為37.97萬(wàn)元。比起全款購(gòu)車(chē)，車(chē)主需多承擔(dān)近3萬(wàn)元的費(fèi)用。

　　若要采用特斯拉給出的30%保證金、60期的標(biāo)準(zhǔn)融資租賃來(lái)計(jì)算。消費(fèi)者仍需支付購(gòu)車(chē)必要花費(fèi)+商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)生的10000元。該車(chē)融資總額約為237930元，每月租金約為4759元，共計(jì)60期，支付總價(jià)約為39.75萬(wàn)元。

　　特斯拉的融租產(chǎn)品總價(jià)高于傳統(tǒng)車(chē)貸1.8萬(wàn)元左右。

　　對(duì)于融租產(chǎn)品價(jià)格高于傳統(tǒng)車(chē)貸這一現(xiàn)象，長(zhǎng)劍結(jié)合融租企業(yè)的運(yùn)行成本給出了這樣的解釋。

　　融租產(chǎn)品是以車(chē)輛所有權(quán)為主，信用為輔來(lái)保障借款安全；傳統(tǒng)車(chē)抵貸是以車(chē)主信用為主，所有權(quán)為輔來(lái)保障貸款安全。簡(jiǎn)單的理解，就是用融租公司的自有資金幫助無(wú)法激活市面常見(jiàn)低首付購(gòu)車(chē)貸款的車(chē)主實(shí)現(xiàn)購(gòu)車(chē)。其中的資金差，為車(chē)主提供了服務(wù)，而這筆高出傳統(tǒng)車(chē)貸的費(fèi)用，可理解為為購(gòu)車(chē)交易提供的擔(dān)保服務(wù)費(fèi)。這正是融租產(chǎn)品總價(jià)相對(duì)較高的根本所在。

融資租賃并非“極樂(lè)凈土”

　　融資租賃與其他金融產(chǎn)品相似，自誕生之日起就面臨著各種各樣的糾紛。據(jù)一份關(guān)于汽車(chē)融資租賃的調(diào)查報(bào)告顯示，在1061個(gè)融租糾紛已決案件中，90%以上是因承租人支付了首期租金及部分租金后，未繼續(xù)向出租人即融資租賃公司支付租金發(fā)生的訴訟。

　　長(zhǎng)劍表示，融資租賃的糾紛主要來(lái)源于消費(fèi)者將融資租賃與車(chē)抵貸概念混淆，以至于陷入“買(mǎi)車(chē)與租車(chē)的困境中”。兩者雖都是以“購(gòu)買(mǎi)新車(chē)”為目的，但多數(shù)融資租賃的交易形式是二手車(chē)交易，且在租賃期內(nèi)，車(chē)輛所有權(quán)并不屬于消費(fèi)者，這就導(dǎo)致了車(chē)輛租賃期內(nèi)存在所有權(quán)方面的糾紛，也造成了消費(fèi)者“明明買(mǎi)的是新車(chē)，過(guò)戶(hù)時(shí)是二手車(chē)”的質(zhì)疑。

　　融資租賃不同于傳統(tǒng)車(chē)貸的一點(diǎn)在于還款時(shí)間。后者賬單往往在每期期末結(jié)算，對(duì)于短期內(nèi)無(wú)力償還的訂單存在一定的寬限時(shí)間，若寬限期后貸款人仍不履行還款義務(wù)，出借方才可采用保全措施；融資租賃雖存在一定的租金寬限期，但該期限相對(duì)較短，又因租賃期間車(chē)輛所有權(quán)本就不屬于車(chē)主。因此，收車(chē)相比于車(chē)貸方就會(huì)容易很多。

　　長(zhǎng)劍認(rèn)為，經(jīng)營(yíng)者的收車(chē)行為需要相當(dāng)謹(jǐn)慎。通常融租公司會(huì)委托第三方公司進(jìn)行收車(chē)，在實(shí)際回收過(guò)程中，部分第三方公司為了完成業(yè)績(jī)使用跟蹤、威脅、搶奪車(chē)輛等方式，將原本的合法行為推到“暴利收車(chē)”的違法境地。不僅將合法業(yè)務(wù)陷于被動(dòng)，同時(shí)還貶損了行業(yè)整體形象。

　　2020年5月26日，銀保監(jiān)會(huì)頒布實(shí)施《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》。2021年3月9日，廣東省地方金融監(jiān)督管理局結(jié)合《辦法》的相關(guān)規(guī)定，印發(fā)了《關(guān)于規(guī)范融資租賃公司汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)的通知》，明確融租公司不得以車(chē)輛售后回租或其他形式變相開(kāi)展個(gè)人抵押貸款業(yè)務(wù)等要求；6月21日，廈門(mén)市地方金融監(jiān)督管理局根據(jù)《辦法》等相關(guān)文件，結(jié)合地方特色發(fā)布了《廈門(mén)市地方金融監(jiān)督管理局關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)的通知》，再次強(qiáng)調(diào)了地方監(jiān)管的力度。

　　對(duì)于特斯拉在華開(kāi)展的融資租賃業(yè)務(wù)的前景，車(chē)商徐國(guó)利認(rèn)為相對(duì)可觀(guān)。一方面，特斯拉融租產(chǎn)品的首購(gòu)費(fèi)用具有優(yōu)勢(shì)，行業(yè)龍頭企業(yè)的定價(jià)可起到引領(lǐng)規(guī)范作用；另一方面，特斯拉購(gòu)車(chē)流程相對(duì)透明，有助于消除消費(fèi)者購(gòu)車(chē)誤區(qū)。

　　徐國(guó)利特別提醒，融資租賃產(chǎn)品的條款并非特別簡(jiǎn)單。消費(fèi)者應(yīng)結(jié)合自身需求，充分了解各項(xiàng)產(chǎn)品細(xì)則后再做決定，才能從根本上杜絕融資租賃產(chǎn)品帶來(lái)的各種弊端。（文/汽車(chē)之家行業(yè)評(píng)論員 黑船來(lái)航）

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