[汽車之家 行業(yè)] 汽車零售的傳統(tǒng)銷售旺季“金九銀十”已經(jīng)落幕。
受政策、消費(fèi)需求等外部利好因素,疊加主流汽車企業(yè)加大促銷力度等內(nèi)部利好因素的共同影響,新車市場(chǎng)呈現(xiàn)相對(duì)繁榮景象。據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,9月狹義乘用車零售銷量達(dá)192.3萬(wàn)臺(tái),同比增長(zhǎng)21.5%;預(yù)計(jì)10月狹義乘用車零銷售銷量為191.0萬(wàn)臺(tái)左右,同比增長(zhǎng)11.4%。行業(yè)市場(chǎng)表現(xiàn)符合業(yè)內(nèi)普遍預(yù)期。
新車表現(xiàn)雖好,可本應(yīng)“搭乘”新車銷量向好的“東風(fēng)”一轉(zhuǎn)頹勢(shì)的二手車行業(yè),卻呈現(xiàn)出與新車市場(chǎng)截然不同的景象。
今年9月,全國(guó)二手車市場(chǎng)交易量為148.52萬(wàn)臺(tái),同比下滑5.72%。進(jìn)入10月,疫情影響了線下的集客效應(yīng),跨區(qū)域流通也有所放緩。而交易需求在9月中下旬至10月中上旬基本釋放完畢,使得行業(yè)對(duì)于10月二手車市場(chǎng)交易量普遍存在看空情緒。
兩者對(duì)比,二手車行業(yè)沒(méi)能扭轉(zhuǎn)頹勢(shì),仍處在“深水盤整”階段。
資金“大坑”半年填 車商危情180天
回望市場(chǎng),正如文章開(kāi)頭所述。受燃油車減稅、終端優(yōu)惠力度增大,9月新車銷量同比激增21.5%。致使市面上置換車源出現(xiàn)階段性增長(zhǎng),但車商的收購(gòu)熱情似乎不及往年。
“我身邊很多同行在今年下半年陸續(xù)轉(zhuǎn)行!倍周嚿毯渭铱臉I(yè)近10年,與之同一時(shí)期入行的車商大多“倒”在了國(guó)五大解限的前夜。據(jù)其本人統(tǒng)計(jì),在其經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)與活躍的二手車商微信群中,約有15%左右的二手車商陸續(xù)轉(zhuǎn)行。造成這一現(xiàn)象的根本原因就是資金鏈難堪重負(fù)。
今年3月初,受“芯片短缺”、疫情減產(chǎn)等因素共同影響,二手車終端價(jià)格出現(xiàn)明顯上漲。燃油車領(lǐng)域新車價(jià)格10萬(wàn)元左右的1年期車齡二手車交易均價(jià)較以往上漲10%左右;20萬(wàn)價(jià)格區(qū)間的3年期車齡二手車價(jià)格漲幅約為10%-15%;而豪華品牌的價(jià)格漲幅最小,約5%左右。而新能源準(zhǔn)新車(本文僅指代黃牛訂單)交易價(jià)格約為開(kāi)票價(jià)115%左右。
這樣的市場(chǎng)變化直接壓縮了車商收購(gòu)臺(tái)次,間接降低了二手車商的資金效率。
“很多人都覺(jué)得收購(gòu)量少了,單車?yán)麧?rùn)高了。但二手車交易是需要周期的,只有少部分車能做到‘朝收夕售’。如果價(jià)格出現(xiàn)波動(dòng),那么二手車商肯定要虧本的!焙渭铱∪缡墙忉。
進(jìn)入4月,各地疫情散發(fā),在途車輛無(wú)法及時(shí)交付。大量跨區(qū)域車源滯留途中,運(yùn)輸成本增長(zhǎng)明顯。以1500公里整車物流費(fèi)用來(lái)看,當(dāng)月單車物流成本增加1000元左右;如若改用更加靈活的救援車運(yùn)輸,單車物流成本則高出以往3000元左右。何家俊稱:“救援車可以保證時(shí)效,避免延期交付產(chǎn)生的客訴。如果出現(xiàn)客訴,‘平事’的成本也差不多要贈(zèng)送3000元左右的權(quán)益!
最終,年初收售價(jià)格增長(zhǎng)帶來(lái)的利潤(rùn)被運(yùn)輸及其他費(fèi)用攤薄,綜合車輛銷售周期產(chǎn)生的時(shí)間成本后,甚至利潤(rùn)不及從前。而部分中、小、微型車商沒(méi)能在5月底處理掉3月前后高價(jià)收購(gòu)的二手車,或?qū)⒅泵尜Y金壓力帶來(lái)的“退場(chǎng)考驗(yàn)”。
為迎接“國(guó)五大解限”的到來(lái),今年6月起頭部二手車企業(yè)陸續(xù)更迭庫(kù)存,二手車終端價(jià)格開(kāi)始出現(xiàn)回落。而部分中、小、微型二手車商無(wú)力支付到期債務(wù),導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)性二手車實(shí)現(xiàn)抵押,進(jìn)一步釋放二手車車源。
為緩解資金壓力,車商只得降低終端銷售價(jià)格,部分車源甚至低于收車價(jià)轉(zhuǎn)手,以確?梢园磿r(shí)規(guī)劃到期貸款。不止于此,6月又是多數(shù)汽車商圈半年房租繳付期,車商又面臨房租支付壓力。最終,一些車商結(jié)清各項(xiàng)成本后資金鏈告急,難以滿足日常經(jīng)營(yíng)所需,只得慘淡離場(chǎng)。
3月初至8月末,180日的價(jià)格波動(dòng)成為了二手車商的“分水嶺”。最終,直接導(dǎo)致二手車行業(yè)與“金色九月”失之交臂,繼而影響了十月全月的經(jīng)營(yíng)節(jié)奏。
保值率走低 車商增量不增利
自今年8月1日起,全國(guó)范圍內(nèi)(除北京)國(guó)五二手車正式取消遷入地限制(下稱:國(guó)五大解限),二手車市場(chǎng)旋即迎來(lái)期盼已久的“全國(guó)大流動(dòng)”,全國(guó)線上車源8月、9月分別環(huán)比增長(zhǎng)13.1%、2.9%。作為從業(yè)者的山東二手車商任光切身感受到了這一政策帶來(lái)的市場(chǎng)變化。
據(jù)其本人回憶:8月以來(lái),他所從業(yè)的二手車交易市場(chǎng)內(nèi),操持外地口音的車商明顯增多。經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)較強(qiáng)區(qū)域的車商持單待售;經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)較弱地區(qū)的車商表現(xiàn)出持幣代購(gòu)。他本人所在的車行月均交易量上漲10%左右,近40%的訂單多為域外成交。
從近期交易的情況來(lái)看。二手車車況普遍較新,車齡3年以內(nèi)、既往里程1萬(wàn)公里左右的準(zhǔn)新車成為交易的主力車型。但成交價(jià)格,卻出現(xiàn)了3%左右的下滑。一位車商表示,現(xiàn)階段賣家議價(jià)能力大大減弱,市場(chǎng)不缺乏優(yōu)質(zhì)、低價(jià)車源。“只要有現(xiàn)金,收購(gòu)價(jià)基本能覆蓋掉營(yíng)業(yè)成本,車商都會(huì)選擇出售!
流通協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)表示:9月二手車保值率全面下降,其中小型車降幅最小,中大型SUV降幅最大。而常年位于交易主力的緊湊型轎車總體三年車齡保值率僅為57.3%,較8月的60.1%下降2.8個(gè)百分點(diǎn)。
以豐田卡羅拉 2021款 TNGA 1.5L CVT精英版為例,該車新車終端落地價(jià)約為12萬(wàn)元左右。任光8月初以8.9萬(wàn)元出售了一臺(tái)表顯2萬(wàn)公里,車齡1年二手車。進(jìn)入10月,與該車車況類似的二手車交易價(jià)又下降了1千-2千元左右。
市場(chǎng)交易量的明顯回升,并沒(méi)有給車商帶來(lái)等量的利潤(rùn)提升。類似任光這樣的從業(yè)規(guī)模3人以下的小型二手車商每月能夠處理的訂單及其有限,短期內(nèi)的交易量上漲壓縮了車輛整備帶來(lái)的利潤(rùn)提升。而二手車保值率的回調(diào)雖然令收車價(jià)格具備一定的利潤(rùn)優(yōu)勢(shì),但終端交易價(jià)格的集中下滑,打平了這一優(yōu)勢(shì)創(chuàng)造的利潤(rùn)空間。
汽車分析人士向濤對(duì)這一觀點(diǎn)表示認(rèn)可,在他看來(lái):近年來(lái)二手車商單車毛利潤(rùn)始終徘徊在4.5%左右,人均人效約為每月20臺(tái)左右。自2021年以來(lái),新車端汽車金融返費(fèi)的下調(diào)早已波及二手車領(lǐng)域,部分地區(qū)金融服務(wù)返費(fèi)從原來(lái)貸款額的3%下降至1.8%;而商業(yè)險(xiǎn)返利也從年初的20%下降至15%左右,并呈現(xiàn)持續(xù)下滑的趨勢(shì)。而此類收入,占據(jù)了二手車商交易毛利潤(rùn)的40%以上。
綜合以上因素來(lái)看,收售兩端價(jià)格下滑抵消了預(yù)期額外利潤(rùn);車商人效約束,抑制了額外訂單的處理。增量不增利,成為了車商普遍的從業(yè)寫照。
消費(fèi)需求減緩
二手車的本質(zhì)在于“性價(jià)比”,置于整個(gè)汽車行業(yè)來(lái)看,終歸是舊車再流通的重要環(huán)節(jié)。即便B端交易量持續(xù)增長(zhǎng),最終還要由C端個(gè)人車主的實(shí)際需求來(lái)評(píng)價(jià)行業(yè)的整體發(fā)展。而新車領(lǐng)域的政策利好,使得二手車在這場(chǎng)“零和博弈”中進(jìn)一步失去個(gè)人客戶。
5月31日,財(cái)政部聯(lián)合稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于減征部分乘用車車輛購(gòu)置稅的公告》(下稱:2022減稅。其中,將針對(duì)實(shí)車價(jià)30萬(wàn)元(含)以下的2.0升及以下排量的乘用車實(shí)施減半征收車輛購(gòu)置稅。從價(jià)格區(qū)間看,30萬(wàn)元及以下車價(jià)覆蓋了市面上近97.5%的二手車源。這幾乎導(dǎo)致了所有“消費(fèi)級(jí)二手車(指新車價(jià)20萬(wàn)元以下,二手車價(jià)8萬(wàn)-15萬(wàn)區(qū)間的家用二手車)”面臨與新車的直接博弈。
僅以山東地區(qū)為例,一位不具名二手車商向《汽車之家》透露:8萬(wàn)-15萬(wàn)價(jià)格區(qū)間的準(zhǔn)新車(僅指車齡一年以下,既往里程1萬(wàn)公里(含)以下的二手車)相較同價(jià)位全新燃油車僅有3000元-6000元不等的稅費(fèi)優(yōu)勢(shì),而當(dāng)下部分車企權(quán)益僅針對(duì)首任車主開(kāi)放。準(zhǔn)新車的價(jià)格優(yōu)勢(shì)難以取代后者的用戶權(quán)益,加之消費(fèi)群體對(duì)舊車慣有的思維定式,導(dǎo)致二手車在這樣的博弈中普遍居于下風(fēng)。
向濤表示,家庭用車消費(fèi)者向二手車商詢價(jià),其目的往往在于了解目標(biāo)車型的市場(chǎng)情況,詢價(jià)的意義高于成交的意向。加之“金九銀十”期間新車市場(chǎng)優(yōu)惠擴(kuò)大,主機(jī)廠金融工具趨于實(shí)惠、便利,新車市場(chǎng)自然受到消費(fèi)者的追捧。
主力購(gòu)車人群向新車市場(chǎng)分流,剛需性二手車消費(fèi)者又面臨著業(yè)內(nèi)頭部企業(yè)的搶奪。經(jīng)歷“180日分水嶺”后,二手車行業(yè)出現(xiàn)了“大車行小車商”的新型業(yè)態(tài)。區(qū)域市場(chǎng)中一部分車商相互聯(lián)合,各自承擔(dān)幾個(gè)品牌或一個(gè)級(jí)別的二手車輛銷售工作,形成了“聯(lián)營(yíng)”的從業(yè)形勢(shì)。
“2023年1月1日之后,一個(gè)人一年最多背3臺(tái)車,新的政策迫使個(gè)體車商集中起來(lái),形成公司化運(yùn)營(yíng)!痹诤渭铱】磥(lái),7月7日商務(wù)部等17部門發(fā)布的《關(guān)于搞活汽車流通 擴(kuò)大汽車消費(fèi)若干措施的通知》(下稱:通知),將會(huì)徹底改善二手車行業(yè)多年以來(lái)“小、散、亂”的負(fù)面形象。
“車商聯(lián)合起來(lái),不僅是人力、物力、財(cái)力的聯(lián)合,同時(shí)有利于監(jiān)管部門的管理與約束。公司化運(yùn)營(yíng)的一大好處就是增加二手車商集體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。”向濤稱,公司化經(jīng)營(yíng)后,二手車企業(yè)可以獲得低息經(jīng)營(yíng)貸款;同時(shí),買賣雙方如遇交易糾紛,主張?jiān)V求就變得更符合規(guī)范。
雖然新政頒布后,二手車行業(yè)第一個(gè)“金九銀十”遇冷。但何家俊相信,隨著政策落地與完善,二手車行業(yè)有望在明年第一季度迎來(lái)階段增長(zhǎng)。(文/汽車之家行業(yè)評(píng)論員 王爍銘)
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