[汽車之家 資訊] 美國時間4月5日,即將與Property Solutions Acquisition Corp(簡稱“PSAC”)合并的Faraday Future(簡稱:FF)在美國證監(jiān)會正式提交S-4上市文件,其股票代碼為“FFIE”。
『FF 91』
PSAC是一家特殊目的收購公司,今年1月28日,有報道稱,F(xiàn)F與PSAC已就業(yè)務(wù)合并達成最終協(xié)議。
作為美國證監(jiān)會企業(yè)掛牌上市流程中最重要法律登記文件,S-4文件的提交標志FF預(yù)計二季度登陸納斯達克進入倒計時,上市交易流程或?qū)⒃?月份之內(nèi)完成。
『FF 91』
此外,據(jù)該文件顯示,F(xiàn)F的旗艦電動車型FF 91(參數(shù)|詢價)計劃在合并完成后約12個月內(nèi)推出,預(yù)計在2022年交付首批量產(chǎn)電動車,并可能在2025年累計交付超45萬輛。據(jù)悉,F(xiàn)F將繼續(xù)使用其位于美國加州漢福德的工廠,并在未來將該工廠作為在美生產(chǎn)的主要基地。
與此同時,S-4文件還公布了雙方協(xié)議的部分內(nèi)容:合并之后,F(xiàn)F將成為PSAC的全資子公司。FF此前債務(wù)將以供應(yīng)商信托和債轉(zhuǎn)股的形式進行處理,其債務(wù)將轉(zhuǎn)換為合并后新FF公司的151463831股A類股份。前FF股東和前FF轉(zhuǎn)換前債務(wù)持有人將持有213176594股股份,約占投票控制權(quán)的66.0%。
隨著S-4文件的披露,其供應(yīng)商信托,債轉(zhuǎn)股模式等FF運行的核心商業(yè)信息也正式浮出水面。
據(jù)悉,此次S-4文件披露了高達1.16億美元的供應(yīng)商信托持股計劃,將供應(yīng)鏈和FF有機整合在一起,打破了電動車行業(yè)供應(yīng)鏈上下游的傳統(tǒng)關(guān)系模式,同時掃清了之前的債務(wù)包袱,從而保證了FF之后的融資可以全部用到研發(fā)生產(chǎn)等正向投入中。
此外,F(xiàn)F創(chuàng)始人賈躍亭2019年在美國提交個人破產(chǎn)重組申請,將其個人資產(chǎn)通過債權(quán)人信托的方式轉(zhuǎn)讓給債權(quán)人,讓債權(quán)人成為FF的股東。本次提交的S-4文件中也提到了這一事項。從S-4文件所披露的股權(quán)結(jié)構(gòu)來看,F(xiàn)F原有股東以及債權(quán)人(通過債轉(zhuǎn)股)將在交易后繼續(xù)占有公司大部分股權(quán),股權(quán)比例達到66%。
根據(jù)S-4文件顯示,F(xiàn)F已經(jīng)通過了2020年的財務(wù)審計,這標志著FF過往的債務(wù)等負面因素已經(jīng)從審計和財務(wù)層面全部厘清。
S-4文件還披露了PSAC董事會批準通過的FF股票激勵計劃。根據(jù)該激勵計劃,2021年FF全體員工悉數(shù)有資格獲得激勵性及非限制性股票期權(quán)以及業(yè)績獎等獎勵。
不過,文件也在風(fēng)險層面提示,截至目前,F(xiàn)F尚未開始生產(chǎn)任何型號及確認任何收入。與此同時,F(xiàn)F的未來業(yè)務(wù)在很大程度上取決于其執(zhí)行開發(fā),制造,營銷,銷售和交付電動汽車的計劃的能力,并且依賴第三方供應(yīng)商,如果在這些環(huán)節(jié)遇到不可抗力,則FF可能會在交付時間表方面遭遇延遲。
編輯點評:
關(guān)于FF的發(fā)展動態(tài),一直引起汽車產(chǎn)業(yè)內(nèi)極大的關(guān)注。通過此前曝光的財務(wù)數(shù)據(jù)顯示,在2019年和2020年,F(xiàn)F的研發(fā)成本分別為2828萬美元和2019萬美元,銷售與市場營銷費用為530萬美元及367萬美元,凈虧損1.42億美元及1.47億美元。如今,與PSAC合并后的FF預(yù)計二季度登陸納斯達克,未來其發(fā)展如何,我們將持續(xù)關(guān)注。(消息來源:澎湃新聞;編譯/汽車之家 李娜)
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